2021년 12월 27일 투자노트 전체적인 큰 그림 일단 지금의 세계 경제에 가장 큰 비중을 차지하는 미국의 경기 계절은 봄(경제는 성장하고 정책금리는 낮은)이다. 미국의 채권보다 주식이 훨씬 저렴한 상황이다. 금리 인상에 대한 우려가 있지만, 미국은 아직 금리를 올리지 않았고, 경기 지표는 좋은 상황이다. 수익성과 밸류에이션을 고려했을 때에도 미국의 기대수익률이 가장 높다(37%) 다만, 중국의 기대수익률도 (33%)로 체크하는 국가 중 2번째로 높다. 아직은 미국 주식을 계속해야 하는 상황이다. 경제와 금리 상황 지난 일주일, 10년물 금리가 9bp 상승하는 동안 물가 상승에 대한 기대가 9bp 상승했다. 제조업과 서비스업의 PMI 경제지표가 좋은 것에도 불과하고 경기에 대한 기대치는 한 달 동안 크게 변하지 않았다. 공급망 병목현상.. 2021. 12. 29. [주식시장을 이기는 작은 책] 마법공식으로 시장을 이긴다? 주식시장에 처음 들어서던 2018년, 주식시장을 접근하는 간단한 방법이 없을까 고민했었습니다. 아주 간단한 퀀트적인 접근법을 제시한 책을 만나게 됩니다. 퀀트라고 표현했지만, 사실 중학생도 이해할 수 잇는 몇가지 지표를 통해 주식을 고르는 방법을 소개하는 책입니다. 마법공식을 완성하는 간단한 두 가지 마법공식은 기업의 EV/EBITA가 낮은 순으로 기업에 점수를 매기고, 높은 ROA를 기록하는 기업에 등수를 매겨서 합이 낮은 순으로 20~30개 기업에 투자하는 방법입니다. 가령 아래에 9개의 기업이 있는데, 상대적으로 EV/EBITA가 낮고 ROA가 높은 G와 H 기업을 우선적으로 투자하는 것입니다. 총 기업을 1000개로 잡으면 20~30개 고르는 건 일도 아니겠죠? 기업 A B C D E F G H .. 2021. 1. 5. 100대를 버리고 470대를 얻은 Lockheed Martin(록히드마틴) 세계 방위산업을 이해해야 Lockheed Martin(록히드마틴)이 보인다 매년 전 세계 국방비 지출을 확인하는 스톡홀름 국제평화연구소 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI)에서는 매년 글로벌 국방비 지출에 트렌드에 대해 조사하고 발표합니다. 풀 네임은 Stockholm Internat ekpider.tistory.com 100대를 버리고 470대의 전투기 계약에 성공한 Lockheed Martin(록히드마틴) 터키와 미국의 외교정치적 갈등이 심화되면서, 터기가 원래 수주하기로 했던 Lockheed Martin(록히드마틴)의 F-35 100대 수주가 불확실해졌습니다. Lockheed Martin(록히드마틴)은 터키 문제가 발생할 당시에 괜찮다는 입장을 밝혔습니다. Lockheed Martin(록히드마틴)의 .. 2020. 8. 15. 세계 방위산업을 이해해야 Lockheed Martin(록히드마틴)이 보인다 매년 전 세계 국방비 지출을 확인하는 스톡홀름 국제평화연구소 스톡홀름 국제평화연구소(SIPRI)에서는 매년 글로벌 국방비 지출에 트렌드에 대해 조사하고 발표합니다. 풀 네임은 Stockholm International Peace Research Institue인데요. 긴 이름에서도 알 수 있듯이 세계평화는 길고도 먼 일인 것 같습니다(?) 아무튼 2020년 4월에는 2019년 국방비 트렌드에 대해 발표했습니다 2019년 세계 국방비 지출 트렌드 2019년 SIPRI는 전 세계 국방비 지출을 2018년 환율에 맞춰 수정해 발표했습니다. (수정하지 않은 데이터도 있습니다) 2017년에는 2016년 환율로 조정해서 발표했겠죠? 2019년 전 세계 국방비 지출은 전년 대비 3.6% 증가한 1.9조 달러였습니다... 2020. 8. 15. [내일의 금맥] 대형 재료의 금맥 찾기 “내일의 금맥”은 어떤 책일까요? 저자는 부자가 되기 위해서 “내일의 금맥”을 어떻게 찾아야 하는지에 대한 이야기를 들려줍니다. 또한, 저자인 마크 파버는 경기변동과 그 속에 내재된 경기 변곡점들 그리고 앞으로 일어날 변화에 대해 투자자로서 참고해야 할 관점을 제시합니다 대형 재료의 금맥을 찾기 뭉칫돈은 지구 어딘가로 몰려가 붐을 만들고, 붐이 자산가격을 상승시키며 인플레이션을 만들게 됩니다. 중앙은행은 화폐를 공급해 투자의 접시로 돈이 끊임없이 공급되며, 증권분석가나 증권브로커 같은 몰이꾼들이 투자자집단을 이리저리 움직입니다. 일반투자자들은 접시의 물이 이미 넘쳐흘러 한참이 지난 후에야 상황을 파악하고 미친듯이 몰려가게 됩니다 아무리 대형 호재라도 초기 단계에서는 눈에 잘 띄지 않습니다. 저자는 대형 .. 2020. 8. 9. 이전 1 다음
